ดอกเบี้ยนโยบายคืออะไร? และมีผลอย่างไรกับเรา หลายๆคนอาจจะยังไม่รู้ว่าดอกเบี้ยต่างๆที่ถูกกำหนดโดยธนาคารพานิชย์นั้นเป็นดอกเบี้ยที่ธนาคารเป็นผู้กำหนดเองหรือไม่ แต่จริงๆแล้วดอกเบี้ยของธนาคารพานิชย์นั้นถูกควบคุมโดย "ดอกเบี้ยนโยบาย" อีกทีหนึ่ง และดอกเบี้ยนโยบายคืออะไร วันนี้เราจะไปศึกษากันในบทความนี้กันครับ

ดอกเบี้ยนโยบาย คือ อัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางของแต่ละประเทศกำหนดขึ้นมาคล้ายกับดอกเบี้ยขั้นต่ำ ซึ่งอัตราดอกเบี้ยนี้ธนาคารพานิชย์จะใช้อ้างอิงเพื่อกำหนดอัตราดอกเบี้ยของตัวเองต่อไป และอัตราดอกเบี้ยนโยบายยังไม่เครื่องมือสำคัญในการควบคุมเสถียรภาพของเศรษฐกิจอีกด้วย

เมื่อมีการปรับลด-เพิ่มของอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลกระทบอะไรบ้าง?

ดอกเบี้ยเงินฝาก

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากน่าจะเป็นสิ่งที่ได้รับผลกระทบโดยตรง เพราะว่าถ้าหากมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง ธนาคารก็ย่อมที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลงไปด้วย ซึ่งผลเสียก็จะตกกระทบไปยังประชาชนที่ฝากเงินไว้กับธนาคาร

สินเชื่อต่างๆของธนาคาร

ถ้าหากคุณต้องการที่จะกู้เงินเพื่อที่จะซื้อบ้าน สิ่งที่คุณจะต้องคำนึงถึงก็คืออัตราดอกเบี้ย ซึ่งอัตราดอกเบี้ยส่วนนี้ก็จะถูกอ้างอิงด้วยอัตราดอกเบี้ยนโยบายเช่นกัน ถ้ามีการปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบายคุณก็จะต้องจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่แพงขึ้นตามไปด้วย หากรูปแบบของอัตราดอกเบี้ยเป็นรูปแบบอัตราดอกเบี้ยลอยตัว

นักลงทุน และผู้ประกอบการ

หากคุณเป็นผู้ประกอบการที่กำลังมองหาเงินทุนสำหรับลงทุนเพิ่มเติม ในช่วงที่มีการปรับลดของอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง คุณจะสามารถกู้เงินเพื่อลงทุนได้ในอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงตามไปด้วย

ดอกเบี้ยนโยบายเกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจอย่างไร?

ในช่วงที่เศรษฐกิจซบเซา แบงก์ชาติจะประกาศลดดอกเบี้ยนโยบาย เพื่อให้นโยบายการเงินผ่อนคลายมากขึ้น กระตุ้นให้คนถอนเงินไปจับจ่ายใช้สอย หรือนำเงินไปลงทุนมากขึ้น ช่วยให้เศรษฐกิจฟื้นตัว

ในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจเติบโตเร็วเกินไป เงินเฟ้อสูง ข้าวของแพง แบงก์ชาติก็จะประกาศเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบาย เพื่อลดปริมาณเงินในระบบลง จูงใจให้ประชาชนออมเงินมากขึ้น ก็จะทำให้การใช้จ่ายในครัวเรือนลดลง เมื่อดอกเบี้ยเงินกู้เพิ่มขึ้น คนขอสินเชื่อน้อยลง การลงทุนต่าง ๆ ก็จะลดลง จึงช่วยชะลอการเติบโตของเศรษฐกิจ ทำให้เงินเฟ้อลดลงได้