เทรด Forex ต้องรู้! Margin คืออะไร คำนวณอย่างไร ?

Margin คืออะไร? หลายท่านที่เคยเทรด Forex อาจจะเคยได้ยินกันมาบ้างแล้ว ซึ่งเป็นที่ทราบกันดีอยู่แล้วว่า การเทรด Forex สามารถทำกำไรได้ด้วยเงินเพียงเล็กน้อยจากการใช้ Leverage แต่ทราบหรือไม่ครับ หากต้องการเทรดโดยใช้ Leverage ก็จำเป็นต้องวาง Margin ดังนั้น เราจะพาทุกท่านไปทำความรู้จักว่า Margin คืออะไร คำนวณอย่างไร และจะใช้ Margin ในการเทรด Forex ได้อย่างไรกันครับ

Margin คือ เงินส่วนหนึ่งที่นักลงทุนต้องวางไว้กับโบรกเกอร์ โดย Margin Forex จะถือเป็นหลักประกันเพื่อใช้เป็นเครดิตในการเพิ่มกำลังซื้อของนักลงทุน โดยเงินส่วนนี้จะถูกหักเมื่อนักลงทุนมีการเปิดออเดอร์ และจะได้คืนเมื่อปิดออเดอร์และได้กำไร ถ้าหากขาดทุนเงินส่วนนี้ก็จะหายไปครับ ซึ่งเทรดเดอร์สามารถเพิ่มกำลังซื้อของตนเองได้ตามเครดิตที่พวกเขามี นั่นจึงอาจทำให้ระดับ Leverage สูงสุดอาจถูกกำหนดด้วย Margin 

หากต้องการเทรดด้วย Margin จะคำนวณยังไง? โดยปกติแล้ว Margin จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ ซึ่งสามารถคำนวณได้จากสูตรต่อไปนี้

ตัวอย่าง หากต้องการซื้อคู่เงิน EUR/USD ซึ่งมีราคาปัจจุบันขณะซื้ออยู่ที่ 1.10000 ด้วยขนาด 1 Lot และเลเวอเรจ 1:1000 กำหนดให้ Contract Size เท่ากับ 100,000 จะได้ว่า

• 1.10000 x 1 x 100,000 / 1000 = 110

นั่นหมายความว่า เราต้องใช้เงิน $110 เพื่อเป็นหลักประกันในการออกออเดอร์ครั้งนี้นั่นเองครับ

Margin มีความสัมพันธ์กับ Leverage คือ การเป็นตัวกำหนดระดับ Leverage ในการเทรด แต่ขณะเดียวกัน Leverage ก็เป็นตัวกำหนดจำนวน Margin ที่ต้องใช้ในการเทรดเช่นกันครับ โดยตัวเลขทั้ง 2 นี้จะมีความเชื่อมโยงกัน ดังนี้

จากตาราง จะเห็นได้ว่า

• Leverage สูง จะทำให้ Margin ที่ใช้ในการเปิดออเดอร์ต่ำลง

• Leverage ต่ำ จะทำให้ Margin ที่ใช้ในการเปิดออเดอร์สูงขึ้น

หากต้องการเทรด Forex ด้วย Margin จำเป็นต้องทำความเข้าใจกับเรื่องต่อไปนี้ครับ

1. Required Margin

Required Margin คือ จำนวนขั้นต่ำของเงินที่เทรดเดอร์จะต้องมีอยู่ในบัญชีเพื่อที่จะเปิดสถานะการซื้อขายซึ่งจำนวนเงินขั้นต่ำส่วนนี้จะถูกกำหนดโดยโบรกเกอร์

2. Used Margin

Used Margin คือ จำนวนหลักประกันทั้งหมดที่ใช้ในการเปิดออเดอร์ อีกทั้ง Used Margin ยังส่งผลกับ Free Margin อีกด้วย กล่าวคือ ถ้ายิ่งใช้ Used Margin มากขึ้น Free Margin ก็จะลดลงไปเท่านั้น

3. Balance

Balance คือ ยอดเงินที่เหลือในบัญชี ณ ปัจจุบันแบบไม่รวมผลกำไรขาดทุนของคำสั่งซื้อที่กำลังเปิดอยู่ทั้งหมด 

4. Equity

Equity คือ ยอดเงินในบัญชี ณ ปัจจุบันแบบรวมผลกำไรขาดทุนของคำสั่งซื้อที่กำลังเปิดอยู่ทั้งหมดและ Equity ยังถือเป็นส่วนสำคัญที่นำไปคำนวณ Margin Level อีกด้วย

5. Free Margin

Free Margin คือ เงินประกันที่เหลืออยู่หลังจากที่นักลงทุนได้นำเงินส่วนหนึ่งไว้ไปเป็นหลักประกันแล้ว ซึ่งหากเงินประกันที่เหลืออยู่ส่วนนี้เพียงพอ นักลงทุนก็สามารถนำเงินส่วนนี้ไปใช้ในการเปิดสถานะใหม่ได้

6. Margin Level

Margin Level คือ ระดับ Margin ที่ใช้ไปเมื่อเทียบกับ Equity ซึ่ง Margin Level จะแสดงผลเป็นเปอร์เซ็นต์ โดยจะสามารถหา Margin Level ได้โดยการคำนวณจากอัตราส่วน (Equity) และมาร์จิ้นที่ได้ใช้ไป (Used Margin) ดังสูตรต่อไปนี้

• หาก Margin Level สูง แสดงว่า ระดับ Equity มากกว่า Margin ความเสี่ยงที่จะขาดทุนก็น้อยลง 

• หาก Margin Level ต่ำ แสดงว่า ระดับ Equity น้อยกว่า Margin ความเสี่ยงที่จะขาดทุนก็มากขึ้น

7. Margin Call

Margin Call คือ การแจ้งเตือนที่โบรกเกอร์ส่งถึงนักลงทุนเมื่อระดับ Margin Level ลดลงต่ำกว่าระดับที่โบรกเกอร์กำหนดไว้ แต่นักลงทุนสามารถป้องกันการเกิด Margin Call ได้โดยการตั้งค่า Stop Loss และเลือกใช้ Leverage ในอัตราที่เหมาะสม และติดตามระดับ Margin Call ไม่ให้อยู่ต่ำจนเกินไป

8. Stop Out

Stop Out คือ ระดับที่ต่ำที่สุดของ Margin Level ที่โบรกเกอร์กำหนดให้บัญชีของนักลงทุนหากระดับ Margin Level ลดลงมาต่ำกว่าระดับของ Stop Out โบรกเกอร์จะปิดสถานะการซื้อขายอัตโนมัติเพื่อไม่ให้บัญชีของนักลงทุนติดลบ แต่นั่นหมายถึงการที่คุณจะถูกปิดออเดอร์เร็วกว่าปกติ อย่างไรก็ดี โบรกเกอร์บางรายอาจมีการตั้ง Stop Out ที่ 0% นั่นหมายความว่า หากคุณโดน Stop Out เงินทั้งหมดจะหายไป เพราะฉะนั้น เทรดเดอร์จึงควรกำหนดระดับความเสี่ยงที่ยอมรับของตัวเองครับ 

*หมายเหตุ ระดับเหล่านี้จะมีการอ้างอิงกับ Equity และ Free Margin ซึ่งการกำหนดตัวเลขจะแตกต่างกันแล้วแต่โบรกเกอร์

ตัวอย่าง ระดับ Margin Call และ Stop Out บัญชี Standard ของโบรกเกอร์ Forex ยอดนิยม

Margin ให้ประโยชน์กับเทรดเดอร์หลายอย่าง คือ เทรดเดอร์สามารถออกออเดอร์ที่จำนวนมากกว่าการใช้เงินทุนของตนเอง การใช้ Margin เป็นวิธีหนึ่งในการเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุน เนื่องจากเครื่องมือนี้สร้างโอกาสในการเพิ่มกำไร

อย่างไรก็ตาม การใช้ Margin อาจเป็นโอกาสในการทำกำไร แต่ในขณะเดียวกันอาจเป็นดาบสองคมที่เทรดเดอร์ต้องระมัดระวังการใช้ ดังนั้น เทรดเดอร์จะต้องให้ความสนใจและความรอบคอบในการคำนวณ เพื่อป้องกันเงินลงทุนของเทรดเดอร์เอง

• การเทรดด้วย Margin จะต้องวางเงินหลักประกันเพื่อเปิดออเดอร์ และจะได้รับคืนเมื่อปิดออเดอร์

• จำนวนเงินที่ใช้ในการวางหลักประกันขึ้นอยู่กับคู่เงินที่เทรด, ราคาคู่เงินเมื่อเปิดออเดอร์, ขนาด Lot, ขนาดสัญญา และ Leverage

• Margin สามารถเพิ่มกำลังซื้อของเทรดเดอร์ให้มากขึ้น ทำให้ได้กำไรสูงขึ้น แต่ขณะเดียวกันก็ทำให้เสี่ยงต่อการขาดทุนมากขึ้นด้วยเช่นกัน

• หากระดับ Margin ต่ำกว่าเกณฑ์ที่โบรกเกอร์กำหนด จะมีการแจ้งเตือน (Margin Call) เพื่อให้เพิ่มเงินหลักประกัน ซึ่งหากไม่เพิ่มเงินในการรักษาระดับหลักประกัน เมื่อระดับ Margin ลดต่ำลง จะทำให้เทรดเดอร์พอร์ตแตก (Stop Out) ในที่สุด

• ระดับ Margin Call และ Stop Out นั้น มีความแตกต่างกันแล้วแต่โบรกเกอร์ ดังนั้น เทรดเดอร์จึงควรศึกษาข้อมูลก่อนใช้บริการ

หลักประกัน Forex คือ

หลักประกัน Forex คือเงินทุนที่เทรดเดอร์วางไว้เพื่อเป็นหลักประกันในการใช้ Leverage ครับ ดังนั้น หลักประกัน Forex ก็คือ Margin นั่นเอง

วิธีคำนวณ Margin Forex

วิธีคำนวณ Margin Forex สามารถคำนวณได้ตามสูตรต่อไปนี้ครับ Margin = Open Price x Lot x Contract Size / Leverage

ระดับ Margin คือ

ระดับ Margin มีความหมายเดียวกันกับ Margin Level ซึ่งจะหมายถึง ระดับ Margin ที่ใช้ไปเมื่อเทียบกับ Equity โดยจะสามารถคำนวณได้จาก Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100

โดยสรุปแล้ว Margin ก็คือเงินส่วนหนึ่งที่ใช้วางเป็นหลักประกันเมื่อคุณทำการเทรดโดยใช้ Leverage ซึ่งจำนวนเงินที่ใช้เป็นหลักประกันจะมากหรือน้อยนั้นขึ้นอยู่กับระดับ Leverage ที่ใช้ รวมถึงคู่เงินหรือสินทรัพย์ที่เทรด, ขนาด Lot และขนาดสัญญาด้วย ดังนั้น ทุกท่านจึงควรคำนวณ Margin ให้ดี เพราะอย่าลืมว่า การใช้ Margin ในการเทรดนั้น นอกจากจะช่วยเพิ่มกำลังซื้อและขยายผลกำไรแล้ว มันยังขยายผลขาดทุนด้วย สุดท้ายนี้ โปรดศึกษาความเสี่ยงและบริหารแผนการเทรดให้ดีเพื่อป้องกันการโดน Margin Call และ Stop Out กันด้วยนะครับ

หากคุณมีความสนใจในเรื่องของการลงทุนเหมือนกันกับผม

สามารถติดตามความรู้เกี่ยวกับ Forex ได้ทางเว็บไซต์ www.thaiforexreview.com

ติดตามความเคลื่อนไหวและการประชาสัมพันธ์ต่าง ๆ ได้ทางเพจเฟซบุ๊ก Thaiforexreview

ติดตามข่าวสารการลงทุนและบทวิเคราะห์ฟอเร็กซ์ได้ที่ Forex Analysis

อ่านบทความสาระดี ๆ ได้ที่ Blogs

อ่านรีวิวโบรกเกอร์ยอดนิยมได้ที่ Top Brokers