CPI คืออะไร ? เกี่ยวข้องอย่างไรกับตลาด Forex

การเทรดในตลาด Forex เทรดเดอร์มักจะจับตาดูปัจจัยสำคัญที่ทำให้ค่าเงินผันผวน ซึ่งดัชนี CPI ก็เป็นหนึ่งในสิ่งที่เทรดเดอร์ให้ความสำคัญ เนื่องจาก CPI เป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่ส่งผลต่อการกำหนดอัตราดอกเบี้ยนโยบายทางการเงินของธนาคารกลาง และแน่นอนว่า CPI นี้กระทบกับตลาด Forex โดยตรงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ดังนั้น บทความนี้ทาง Thaiforexreview จะพาเทรดเดอร์ไปทำความเข้าใจว่า CPI คืออะไร ? และทำไมตัวเลข CPI นี้จึงสร้างแรงสะเทือนให้กับคู่เงินในตลาดโลกได้ครับ

CPI ย่อมาจาก Consumer Price Index หรือ ดัชนีราคาผู้บริโภค คือ ดัชนีที่เอาไว้วัดค่าการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการในแต่ละช่วงเวลา และเป็นเครื่องมือที่ใช้วัดอำนาจการซื้อของผู้บริโภค หรือเรียกอีกอย่างว่า อัตราเงินเฟ้อ นั่นเอง ซึ่งค่า CPI นี้จะถูกนำไปใช้เพื่อเปรียบเทียบและปรับฐานค่าแรงให้สอดคล้องกับราคาสินค้าที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงนั่นเอง

Consumer Price Index หรือ CPI ใช้วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการที่ผู้บริโภคใช้จ่ายเป็นประจำโดยแบ่งประเภทสินค้าและบริการออกเป็น 8 หมวดหมู่ ดังนี้ 

1. หมวดหมู่อาหารและเครื่องดื่มไม่มีแอลกอฮอล์ (Food and Non-alcoholic beverages)
2. หมวดหมู่เครื่องนุ่งห่มและรองเท้า (Apparel)
3. หมวดหมู่เคหสถาน (Housing)
4. หมวดหมู่การตรวจรักษาและบริการส่วนบุคคล (Medical and Personal Services)
5. หมวดหมู่พาหนะ การขนส่ง และการสื่อสาร (Transportation and Communication) 
6. หมวดหมู่การบันเทิงการอ่าน การศึกษา และการศาสนา (Entertainment and Education)
7. หมวดหมู่ยาสูบและเครื่องดื่มมีแอลกอฮอล์ (Tobacco and Alcoholic beverages)
8. หมวดหมู่อื่น ๆ ที่ไม่ใช่อาหาร และเครื่องดื่ม (Other expenses non-food and non-beverages)
   
   

CPI ดัชนีราคาผู้บริโภค แบ่งได้หลัก ๆ 2 ประเภท

1. ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป (Headline CPI) คือ ดัชนีราคาผู้บริโภคที่วัดการเปลี่ยนแปลงราคาของสินค้าและบริการทั้งหมดที่ผู้บริโภคใช้ในชีวิตประจำวันซึ่งแบ่งออกเป็น 8 หมวด ตามที่กล่าวไปในข้างต้น

2. ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) คือ ดัชนีราคาผู้บริโภคที่วัดการเปลี่ยนแปลงราคาของสินค้าและบริการเช่นเดียวกับ Headline CPI แต่ไม่รวมหมวดอาหารสดและพลังงานไปครับ
   
   

อย่างที่กล่าวไปก่อนหน้านี้ว่า CPI คือ ดัชนีราคาผู้บริโภค ใช้ในการวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการที่ผู้บริโภคจับจ่ายเป็นประจำที่แบ่งประเภทสินค้าและบริการออกเป็น 8 หมวด เช่น อาหาร พลังงาน ที่อยู่อาศัย และบริการต่าง ๆ ซึ่งจะสะท้อนถึงอัตราเงินเฟ้อโดยรวมของเศรษฐกิจ ส่วน Core CPI คือ ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานที่ตัดสินค้าในหมวดอาหารสดและพลังงานออก เนื่องจากเป็นหมวดที่มีความผันผวนของราคาสูงและได้รับผลกระทบจากฤดูกาลหรือปัจจัยภายนอก เช่น ภัยแล้ง หรือราคาน้ำมันโลก ที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของนโยบายการเงิน ดังนั้น Core CPI จึงตัดให้เหลือเพียงรายการสินค้าที่ราคาเคลื่อนไหวตามกลไกตลาด เพื่อให้การวัดอัตราเงินเฟ้อมีเสถียรภาพมากขึ้นและบอกแนวโน้มเงินเฟ้อในระยะยาวได้อย่างชัดเจนยิ่งขึ้น

ค่า CPI คำนวณจากราคาขายปลีกของสินค้าและบริการโดยเฉลี่ยทั้งหมด ซึ่งค่า CPI ถูกคำนวณมาจากกระทรวงพาณิชย์ไว้ เพื่อเป็นตัวชี้วัดการเปลี่ยนแปลงราคาในปีนั้น ๆ

• หาก CPI มีค่าบวกหรือเพิ่มขึ้น แสดงว่า ราคาสินค้าและบริการโดยรวมเพิ่มขึ้น สะท้อนถึงอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น

• หาก CPI มีค่าติดลบหรือลดลง แสดงว่า ราคาสินค้าและบริการโดยรวมลดลง สะท้อนถึงอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลง

ค่า CPI สามารถตรวจสอบได้จากเว็บไซต์ที่น่าเชื่อถือ เช่น Forex Factory, Investing.com และ TradingView ที่ให้ข้อมูล CPI ล่าสุด ข้อมูลย้อนหลัง กราฟแสดงแนวโน้ม และการวิเคราะห์ประกอบ หรือจากเว็บไซต์ทางการของภาครัฐในแต่ละประเทศ

• สหรัฐอเมริกา สามารถตรวจสอบได้จากเว็บไซต์ทางการของ U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) ที่ให้ข้อมูล CPI ล่าสุดและย้อนหลังอย่างละเอียด

• จีน สามารถตรวจสอบได้จากเว็บไซต์ทางการของ National Bureau of Statistics of China ที่ให้ข้อมูล CPI ล่าสุดและย้อนหลัง

• ญี่ปุ่น สามารถตรวจสอบได้จากเว็บไซต์ทางการของ Statistics Bureau of Japan ที่ให้ข้อมูล CPI ล่าสุดและย้อนหลัง

• ไทย สามารถตรวจสอบได้จากเว็บไซต์ทางการของ สำนักงานนโยบายและยุทธศาสตร์การค้า (สนค.) กระทรวงพาณิชย์ ที่ให้ข้อมูล CPI ล่าสุดและย้อนหลัง

ทั้งนี้ ค่า CPI ที่ได้รับความสนใจเป็นพิเศษคือ CPI ของสหรัฐอเมริกา เนื่องจากมีผลกระทบโดยตรงต่อค่าเงินดอลลาร์ ซึ่งเป็นสกุลเงินหลักในตลาดโลก อีกทั้งยังเป็นตัวชี้วัดสำคัญในการกำหนดนโยบายการเงิน เช่น การปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย ด้วยเหตุนี้ เทรดเดอร์และนักลงทุนทั่วโลกจึงติดตามค่า CPI ของสหรัฐอเมริกาอย่างใกล้ชิด เพื่อใช้ประกอบการตัดสินใจลงทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ

1. ต้นทุนการผลิต (Cost)

ต้นทุนการผลิตที่เปลี่ยนแปลงเนื่องจากราคาวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นหรือลดลง

2. ความต้องการสินค้าและบริการ (Demand)

ความต้องการสินค้าและบริการของผู้บริโภคที่เปลี่ยนแปลงไปตามสภาวะเศรษฐกิจ

3. การใช้จ่ายของรัฐบาลและการเก็บภาษี (Fiscal Policy) 

การใช้จ่ายต่าง ๆ ของรัฐบาลที่อาจส่งผลทำให้โครงสร้างต้นทุนของธุรกิจเปลี่ยนไป และส่งผลกระทบต่อราคาสินค้าและบริการ

หากว่าค่า CPI ออกมาสูงแสดงว่า เงินเฟ้อมีอัตราที่สูงอยู่ ณ ขณะนั้น ส่งผลให้ธนาคารกลางจำเป็นที่จะต้องดึงเงินออกจากระบบเศรษฐกิจเพื่อให้อัตราดอกเบี้ยชะลอตัวลง โดยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็จะส่งผลกระทบต่อค่าเงินโดยตรง ซึ่งแปลว่าจะกระทบต่อตลาด Forex โดยตรงด้วยเช่นกัน ในทางกลับกันถ้าหาก CPI อยู่ในระดับต่ำ ธนาคารกลางมักจะใช้นโยบายผ่อนคลาย และมีการปรับอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับต่ำ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ส่งผลให้แนวโน้มเศรษฐกิจดีขึ้น และทำให้ตลาดหุ้นมีโอกาสตอบรับในเชิงบวก

Q : CPI ย่อมาจากอะไร ?

💡 CPI ย่อมาจาก “Consumer Price Index” ซึ่งมีคำเรียกในไทยว่า “ดัชนีราคาผู้บริโภค” 

Q : CPI y/y และ CPI m/m แตกต่างกันอย่างไร ?

💡 CPI y/y คือ ค่า CPI ของปีเฉลี่ยรวมกัน ส่วนค่า CPI m/m คือ ค่า CPI รายเดือน

Q : CPI มีผลกับทองคำอย่างไร ?

💡 หากว่าค่า CPI ออกมาสูง จะทำให้ธนาคารกลางต้องปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อลง และจะกดดันให้ราคาทองคำร่วงลง เนื่องจากว่านักลงทุนจะโยกเงินไปลงทุนในพันธบัตรที่มีผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ย เพื่อลดค่าเสียโอกาสในการทำกำไร เนื่องจากว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีการตอบแทนในรูปแบบของดอกเบี้ย ในทางกลับกันหากว่า ค่า CPI ออกมาต่ำ นักลงทุนจะโยกเงินจากพันธบัตรมาลงทุนในทองคำแทน และหนุนให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น

Q : ข่าว CPI คืออะไร ?

💡 ข่าว CPI คือ การประกาศตัวเลข CPI ดัชนีราคาผู้บริโภค ซึ่งเป็นคำที่เทรดเดอร์นิยมใช้เรียกกันในวันที่ประกาศตัวเลข

Q : ข่าว CPI สำคัญยังไง ?

💡 ตัวเลข CPI มีผลต่อการตัดสินใจเรื่องการปรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง ซึ่งจะส่งผลต่อค่าเงิน, หุ้น และสินทรัพย์อื่น ๆ

Q : CPI ออกวันไหน ?

💡 ตัวเลข CPI จะประกาศเดือนละครั้ง โดยเทรดเดอร์สามารถดูวันประกาศตัวเลขได้จากปฏิทินเศรษฐกิจ เช่น Forex Factory

บทความที่เกี่ยวข้องกับ CPI

• เทียบให้ชัด! ข่าว Forex สำคัญอย่างไร? Indicator ใช้อันไหนดีที่สุด?
• FOMO คืออะไร? อาการที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่เป็นกันแต่ไม่รู้ตัว!
• ข่าว Forex ที่สำคัญมีอะไรบ้าง มีความสำคัญอย่างไรในการเทรด Forex

CPI ย่อมาจาก Consumer Price Index หรือดัชนีราคาผู้บริโภค เป็นดัชนีที่ใช้วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการทั้งในรายปี และรายเดือน เพื่อที่จะได้ทราบค่าเงินเฟ้อ ณ ขณะนั้น หากว่าเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าเป้าหมาย ธนาคารกลางจะทำการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่พอดี แต่หากว่าเงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าเป้าหมายธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อเพิ่มอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่พอดี นอกจากนี้ CPI ยังสามารถที่จะใช้เพื่อที่จะได้ปรับค่าแรงต่าง ๆ ให้สอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อ ณ ขณะนั้นได้อีกด้วย