List of content

    ดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index) คืออะไร นักลงทุนต้องรู้หรือไม่?


    review-license

    ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่ถูกใช้แลกเปลี่ยนมากที่สุด ดังนั้น จึงปฏิเสธไม่ได้ว่า ทุกการขยับขึ้นลงของค่าเงินดอลลาร์จะส่งผลกระทบต่อผู้คนจำนวนมาก เพราะฉะนั้น หากต้องการวัดค่าเงินดอลลาร์จึงต้องมีหน่วยวัดที่ได้มาตรฐานและแม่นยำ ซึ่ง “ดัชนีดอลลาร์” ถือเป็นเครื่องมือที่ได้รับการพัฒนามาเพื่อการนี้ แต่มันคืออะไร, สำคัญอย่างไร, อ่านค่าอย่างไร แล้วนักลงทุนจำเป็นต้องรู้หรือไม่ ไปติดตามกันครับ

     

     

    ดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index) คืออะไร? 

     

    ดัชนีดอลลาร์ (U.S. Dollar Index หรือ Dollar Index: DX) คือ เครื่องมือที่ใช้แสดงมูลค่าโดยรวมของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ ของโลก ซึ่งจัดทำโดย ICE Data Indices บริษัทในเครือของ Intercontinental Exchange (ICE) ได้รับการพัฒนาโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในปี 1973 หลังจากระบบ Bretton Woods ล่มสลาย เพื่อใช้วัดความเปลี่ยนแปลงของค่าเงินดอลลาร์ และถ่วงน้ำหนักค่าเงินดอลลาร์กับสกุลเงินหลักอีก 6 สกุลครับ

     

    ดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index) คืออะไร? 

     

    สกุลเงินหลัก 6 สกุล ในตะกร้าเงินที่เป็นตัวเปรียบเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ได้แก่

    • ยูโร (EUR) ในสัดส่วน 57.6%

    • เยนญี่ปุ่น (JPY) ในสัดส่วน 13.6%

    • ปอนด์อังกฤษ (GBP) ในสัดส่วน 11.9%

    • ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ในสัดส่วน 9.1%

    • โครนาสวีเดน (SEK) ในสัดส่วน 4.2%

    • ฟรังก์สวิส (CHF) ในสัดส่วน 3.6%

    โดยสกุลเงินที่นำมาเปรียบเทียบนั้น ล้วนเป็นประเทศคู่ค้าหลักที่มีความสำคัญต่อสหรัฐฯ แต่อย่างไรก็ดี ข้อมูลชุดดังกล่าวเป็นข้อมูลตั้งแต่ปี 1999 แตกต่างจากปัจจุบันที่ Top 6 ประเทศคู่ค้าของสหรัฐฯ มีเม็กซิโก, จีน และเยอรมนี เข้ามาด้วย แต่สกุลเงินเปโซเม็กซิโก (MXN), หยวนจีน (CNY) และมาร์คเยอรมัน (DEM) กลับไม่ได้อยู่ในตะกร้าดังกล่าวครับ

    ดังนั้น ดัชนีดอลลาร์ในปัจจุบันจึงไม่สามารถสะท้อนการค้าของสหรัฐฯ ได้อย่างแม่นยำนัก ซึ่งก็ไม่แน่ใจว่า ในอนาคตจะมีการปรับตะกร้าเงินหรือไม่และเมื่อไหร่ครับ

     

    ดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index) คืออะไร นักลงทุนต้องรู้หรือไม่?

    รายชื่อประเทศที่สหรัฐฯ มีการนำเข้ามากที่สุด

    รูปภาพจาก CNN

     

    ดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index) คืออะไร นักลงทุนต้องรู้หรือไม่?

    รายชื่อประเทศที่สหรัฐฯ มีการส่งออกมากที่สุด

    รูปภาพจาก CNN

     

     

    ความแตกต่างระหว่าง USDX และ DXY และ DX

     

    หลาย ๆ ครั้ง เราจะเห็นตัวย่อของดัชนีดอลลาร์ที่หลากหลาย ทั้ง USDX, DXY และ DX แต่มันเหมือนหรือแตกต่างกันอย่างไร?

    • USDX คือ คำที่ใช้เรียกดัชนีดอลลาร์ดั้งเดิม

    • DXY คือ สัญลักษณ์สำหรับผู้ใช้ Bloomberg Terminal และสำนักข่าวบางแห่ง

    • DX คือ สัญลักษณ์ที่ ICE Exchange ใช้เรียกค่าดัชนีดอลลาร์

    ดังนั้น ไม่ว่าจะเป็น USDX, DXY หรือ DX ก็สามารถใช้เรียกดัชนีดอลลาร์ได้ ขึ้นอยู่กับความชอบและความสะดวกได้เลยครับ

     

     

    การอ่านค่าดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index)

     

    ดัชนีดอลลาร์มีการกำหนดค่าไว้ที่ 100 จุด ซึ่งมีการอ่านค่าและความหมายดังต่อไปนี้ครับ

    • หากดัชนีสูงกว่า 100 จุด แสดงว่า ขณะนั้นเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ในตะกร้าเงิน

    • หากดัชนีต่ำกว่า 100 จุด แสดงว่า ขณะนั้นเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ในตะกร้าเงิน

    การเพิ่มขึ้นหรือลดลงของดัชนีดอลลาร์แต่ละจุดนั้น บ่งชี้ถึงระดับการแข็งค่าและอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ กล่าวคือ หากดัชนีดอลลาร์อยู่ที่ 110 จุด หมายความว่า เงินดอลลาร์แข็งค่า 10% และหากดัชนีดอลลาร์อยู่ที่ 85 จุด หมายความว่า เงินดอลลาร์อ่อนค่า 15% เป็นต้นครับ

     

     

    ความสำคัญของดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index)

    ความสำคัญของดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index)

    ดัชนีดอลลาร์มีความสำคัญต่อนักลงทุน ดังต่อไปนี้

    1. ตัวบ่งชี้แนวโน้ม

    ดัชนีดอลลาร์ถูกใช้เป็นตัวชี้วัดการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสกุลเงินดอลลาร์ เนื่องจากดอลลาร์เป็นค่าเงินที่มีอิทธิพลต่อตลาดเงิน รวมถึงเศรษฐกิจทั่วโลก ซึ่งหากจะวัดว่า เงินดอลลาร์มีการแข็งค่าหรืออ่อนค่าโดยเทียบกับเงินเพียงสกุลเดียวอาจจะไม่มีประสิทธิภาพหรือเห็นการเปลี่ยนแปลงนัก ดังนั้น จึงมีการจัดทำดัชนีดอลลาร์ที่มี 6 สกุลเงินสำคัญในการถ่วงดุลขึ้นมาครับ 

    โดยการเปลี่ยนแปลงของค่าเงินดอลลาร์จะช่วยให้นักลงทุนสามารถคาดการณ์ทิศทางค่าเงินและทิศทางตลาดในอนาคตต่อไปได้ เพราะดอลลาร์เป็นสกุลเงินที่ถูกใช้แลกเปลี่ยนมากที่สุดในโลก ซึ่งใช้ในทั้งการค้าและการลงทุน ดังนั้น หากเงินดอลลาร์มีการเปลี่ยนแปลงไป การทำธุรกรรมที่ใช้เงินดอลลาร์ก็จะได้รับผลกระทบ และอาจส่งผลต่อระบบเศรษฐกิจภายในประเทศนั้น ๆ ต่อไปได้ครับ

    1. สัญญาณการซื้อขายสินทรัพย์

    นอกจากใช้เป็นตัวบ่งชี้แนวโน้มแล้ว ดัชนีดอลลาร์ยังสามารถใช้เป็นสัญญาณในการซื้อขาย Forex ได้ เทรดเดอร์จำนวนหนึ่งใช้ดัชนีดอลลาร์เพื่อหาแนวรับ – แนวต้าน และวางแผนการเทรดของตัวเอง ซึ่งดัชนีดอลลาร์สามารถประยุกต์ใช้ได้กับทั้งคู่เงินที่มีความสัมพันธ์แบบแปรผันตรง และคู่เงินที่มีความสัมพันธ์แบบแปรผกผันครับ

     

     

    ความสัมพันธ์ของดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index) กับสินทรัพย์ทางการเงินต่าง ๆ

     

    ดัชนีดอลลาร์มีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์ทางการเงินต่าง ๆ ในรูปแบบที่แตกต่างกัน ดังนี้

    • ความสัมพันธ์แบบแปรผันตรง คือ สินทรัพย์ที่มีการเคลื่อนที่ไปในทิศทางเดียวกับดัชนีดอลลาร์ เช่น หุ้นโลก, หุ้นสหรัฐฯ และคู่เงินบางคู่ (เช่น USDJPY, USDCAD และ USDGBP เป็นต้น)

    • ความสัมพันธ์แบบแปรผกผัน คือ สินทรัพย์ที่มีการเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้ามกับดัชนีดอลลาร์ เช่น หุ้นตลาดเกิดใหม่, ทองคำ, น้ำมัน, สินค้าโภคภัณฑ์ และคู่เงินบางคู่ (เช่น EURUSD, AUDUSD และ NZDUSD เป็นต้น)

    ความสัมพันธ์ของดัชนีดอลลาร์กับสินทรัพย์ทางการเงินต่าง ๆ ในตัวอย่างข้างต้นจะทำให้เราทราบทิศทางและการคาดการณ์เบื้องต้น ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนทุกท่านครับ

     

     

    ปัจจัยที่ส่งผลต่อดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index)